Giới thiệu về Quỹ Mekong Enterprise Fund II

Mối quan hệ giữa Mekong Capital và Quỹ Mekong Enterprise Fund II?
Mekong Capital và Mekong Enterprise Fund II là hai công ty tách biệt . Mekong Enterprise Fund II được quản lý bởi Mekong Capital dưới Thoả thuận Quản lý Đầu tư dài hạn. Quỹ có Hội đồng Quản trị nhưng không có nhân viên.

Những công ty nào đã được Quỹ đầu tư tính đến thời điểm hiện tại và đầu tư bao nhiêu?
Xin vui lòng xem trang Danh mục đầu tư của Quỹ của website này.

Mekong Enterprise Fund II là Quỹ phát triển hay hoạt động vì lợi nhuận?
Quỹ chỉ hoạt động trên cơ sở vì lợi nhuận. Chúng tôi đặt mục tiêu vào tỷ suất hoàn vốn nội bộ ở mức cao nhất có thể.

Công ty Quản lý Đầu tư

Mekong Capital sẽ hoạt động tại Việt Nam trong bao lâu? Điều gì sẽ xảy ra sau khi Quỹ đã đầu tư hết?
Mekong Capital dự kiến hoạt động đầu tư vô thời hạn tại Việt Nam. Khi Quỹ Mekong Enterprise Fund II được đầu tư hoàn toàn, Mekong Capital sẽ khai trương Quỹ Mekong Enterprise Fund III tương tự như Quỹ Mekong Enterprise Fund II nhưng lớn hơn. Mekong Capital dự kiến tiếp tục thực hiện từ 3-5 khoản đầu tư cổ phần riêng lẻ mỗi năm.

Có phải Mekong Capital cung cấp các dịch vụ tư vấn cho các công ty khác?
Không. Nguồn thu nhập duy nhất của Mekong Capital là phí quản lý nhận được từ các quỹ đầu tư do công ty quản lý. Mekong Capital không cung cấp dịch vụ tư vấn cho bất cứ công ty nào khác ngoài các công ty thuộc danh mục đầu tưđầu tư để tránh xảy ra tình trạng xung đột quyền lợi.

Tại sao Mekong Capital tăng trưởng chậm hơn so với các công ty quản lý quỹ đầu tư khác tại Việt Nam?
Mục tiêu của Mekong Capital là đạt tỷ suất hoàn vốn (IRR ròng) cao nhất có thể được cho các nhà đầu tư của các quỹ mà Mekong Capital quản lý. Vì lý do đó, Mekong Capital chọn lựa rất kỹ và chỉ đầu tư vào những công ty xuất sắc và thực hiện một số lượng giới hạn các khoản đầu tư mỗi năm. Tương tự như vậy, Mekong Capital có tỉ lệ nhân viên tập trung làm việc sâu sát với những công ty được đầu tư trong việc thực hiện những cải tiến cao hơn giúp các công ty này có thể phát triển nhanh hơn, điều này có nghĩa là chúng tôi phân bổ một tỷ lệ nhỏ nguồn nhân lực của chúng tôi cho việc tìm kiếm và thẩm định các khoản đầu tư mới hoặc thực hiện marketing Mekong Capital cho những cổ đông tiềm năng cho các quỹ của chúng tôi. Sau cùng, để đảm bảo mỗi một thành viên trong đội ngũ nhân sự của chúng tôi đạt được mức chuẩn thật cao trong nghề nghiệp của mình, chúng tôi tin rằng Mekong Capital nên tăng trưởng ở tốc độ vừa phải mà không phải là quá nhanh chóng.

Tôi nên liên hệ với ai nếu công ty tôi cần sự đầu tư từ Quỹ?
Xin vui lòng truy cập vào trang Liên hệ.

Tiêu chí đầu tư

Quỹ Mekong Enterprise Fund II xem xét đầu tư vào các lĩnh vực kinh doanh nào?
Quỹ tập trung chủ yếu vào các công ty tư nhân tham gia phần lớn trong các lĩnh vực thúc đẩy tiêu dùng như sản xuất, bán lẻ và phân phối. Mặc dù Quỹ mong muốn đầu tư vào các công ty tư nhân hơn, nhưng Quỹ cũng sẽ xem xét việc đầu tư vào các công ty cổ phần hóa hoặc các công ty nước ngoài tại Việt Nam.

Quỹ có đầu tư vào các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán không?
Không. Là quỹ cổ phần riêng lẻ, Quỹ chỉ đầu tư vào các công ty Việt Nam trước khi các công ty này được niêm yết trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nhiều công ty mà Quỹ đã đầu tư sẽ niêm yết trên thị trường chứng khoán trong khi Quỹ vẫn là một cổ đông.

Các công ty muốn nhận được khoản đầu tư từ Quỹ cần có những yêu cầu gì về quy mô?
Quỹ thường đầu tư vào các công ty Việt Nam đạt mức doanh thu hàng năm từ 10 triệu đô–la Mỹ đến 30 triệu đô–la Mỹ và lợi nhuận thuần hàng năm từ 1 triệu đến 2 triệu đô–la Mỹ trong năm mà Quỹ thực hiện đầu tư.

Quỹ có cho các công ty vay không?
Không. Quỹ không phải là tổ chức tín dụng. Quỹ chỉ có thể cho vay nếu khoản vay có thể được chuyển đổi thành vốn (cổ phần).

Quỹ có đầu tư vào các công ty cạnh tranh trong cùng ngành không?
Quỹ có thể đầu tư vào nhiều công ty trong cùng ngành, song Quỹ thường không đầu tư vào hai công ty là đối thủ cạnh tranh trực tiếp tại thời điểm Quỹ tiến hành đầu tư.

“Minh bạch” là gì và tại sao điều này quan trọng?
Minh bạch thường được dùng để chỉ mức độ có sẵn, chính xác và chi tiết của các báo cáo tài chính của công ty khi được trình bày cho các nhà đầu tư như Quỹ Mekong Enterprise Fund II. Các nhà đầu tư muốn đầu tư vào các công ty có mức độ minh bạch cao hơn bởi vì những nhà đầu tư đó có thể có hiểu biết toàn diện về những gì đang xảy ra trong công ty và giúp giảm rủi ro mà các nhà đầu tư phải đối mặt. Trong khi đó, công ty có mức độ minh bạch cao thường được xem là được quản lý tốt hơn bởi vì điều đó có nghĩa là đội ngũ quản lý được tổ chức tốt và đưa ra những quyết định dựa trên thông tin đầy đủ. Vì những lý do này và một vài lý do khác nữa, các nhà đầu tư thường định giá công ty có mức độ minh bạch cao ở mức giá tăng thêm và các công ty có mức độ minh bạch thấp ở mức giá thấp hơn so với các công ty khác.

“Quản trị doanh nghiệp” là gì?
Quản trị doanh nghiệp là một hệ thống các cơ chế mà một công ty được điều hành và kiểm soát theo cơ chế đó. Cơ cấu quản trị doanh nghiệp xác định rõ sự phân chia quyền lợi và trách nhiệm giữa những thành viên khác nhau trong công ty, bao gồm các Cổ đông, Hội đồng Quản trị, Ban Giám đốc và những người liên quan khác của công ty (nhân viên, nhà cung cấp, khách hàng, ngân hàng, …). Đồng thời, cơ cấu quản trị doanh nghiệp cũng lập ra các nguyên tắc và thủ tục để ra quyết định về những vấn đề của công ty. Một mục tiêu chính của quản trị doanh nghiệp là bảo vệ thỏa đáng quyền lợi cao nhất và đối xử công bằng đối với các cổ đông của công ty, bởi vì mục tiêu của công ty phải là tối đa hóa giá trị cổ đông của tất cả các cổ đông, cả cổ đông trong nước và nước ngoài. Quản trị doanh nghiệp không liên quan đến điều hành hoạt động hàng ngày của công ty, mà chỉ xác định quyền lợi và trách nhiệm của đội ngũ quản lý.

Tương tự như minh bạch tài chính, một công ty cần có cơ cấu quản trị doanh nghiệp tốt để thu hút và giảm rủi ro cho nhà đầu tư. Và nhờ vậy, công ty sẽ được định giá cao hơn các công ty có cơ cấu quản trị doanh nghiệp không tốt.

Quy trình đầu tư

Các thủ tục đầu tư vào một công ty là gì? Và thường trong bao lâu?
Quy trình đầu tư thường mất khoảng 6 tháng kể từ ngày việc thẩm định bắt đầu.

Phương pháp nào được sử dụng để định giá công ty?
Khi thẩm định một khoản đầu tư tiềm năng, Mekong Capital phối hợp chặt chẽ cùng công ty để lập một mô hình tài chính chi tiết với các phần dự phóng tài chính theo sát thực tế. Mekong Capital sử dụng mô hình tài chính này làm cơ sở để đề xuất một mức định giá cho các cổ đông của công ty tại thời điểm cuối quy trình thẩm định.

Sau khi hoàn tất đầu tư

Quỹ đã đạt được thành tựu đáng kể trong lĩnh vực nào khi hỗ trợ các công ty được đầu tư ?
Mặc dù chúng tôi làm việc chặt chẽ cùng các công ty để cải thiện trong nhiều lĩnh vực, nhưng có thể nhận thấy chúng tôi đóng góp nhiều nhất vào việc chuyển đổi văn hoá doanh nghiệp và vai trò lãnh đạo, tuyển dụng cho các vị trí ở cấp quản lý cũng như báo cáo và quản lý tài chính.

Quỹ có tham gia điều hành công ty không?
Không trừ phi có khủng hoảng xảy ra. Quỹ không tham gia vào hoạt động điều hành hàng ngày của công ty và không đưa ra bất kỳ quyết định điều hành nào. Tuy nhiên, Quỹ nỗ hợp tác cùng các công ty thuộc danh mục đầu tư nhằm cải thiện các hệ thống quản lý, củng cố đội ngũ quản lý và giải quyết những vấn đề phát sinh của các công ty này.

Quỹ có yêu cầu phải nhận được cổ tức?
Quỹ hoan nghênh việc chia cổ tức song rất linh động về chính sách cổ tức của công ty được đầu tư. Nhìn chung, cổ tức nên ở mức thấp nếu tỷ lệ lợi nhuận hoàn vốn tư của công ty cao, vì công ty có cơ hội tái đầu tư vốn. Trong khi đó, nên trả cổ tức cao nếu lợi nhuận hoàn vốn của công ty thấp.

Quỹ sẽ nắm giữ khoản đầu tư bao lâu?
Quỹ dự định nắm giữ các khoản đầu tư trong vòng 5-7 năm. Tuy nhiên, Quỹ có thể giảm dần số cổ phần trong một công ty sau 3-5 năm, hoặc khi công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán. Khi một công ty được đầu tư niêm yết trên thị trường chứng khoán không có nghĩa là Quỹ sẽ lập tức bán cổ phần của mình ngay thời điểm đó. Khả năng cao nhất là Quỹ sẽ bán dần cổ phần của mình trong các công ty niêm yết trong khoảng vài năm.

Chiến lược thoái vốn là gì?
Quỹ mong đợi công ty các công ty thuộc danh mục đầu tư niêm yết trên thị trường chứng khoán trong vòng 2-4 năm từ lúc Quỹ bắt đầu đầu tư và Quỹ làm việc sâu sát với các công ty này để cùng lập kế hoạch niêm yết. Tuy nhiên, nếu một công ty quyết định không niêm yết hoặc không dự định niêm yết trong một thời hạn hợp lý, Quỹ sẽ có thể bán khoản đầu tư đó cho các nhà đầu tư chiến lược hoặc một tổ chức tài chính khác. Tuy nhiên, Quỹ dự định nắm giữ khoản đầu tư từ 5-7 năm do đó ít có khả năng Quỹ sẽ bán cổ phần cho các nhà đầu tư mới trong vòng một vài năm đầu từ lúc quỹ bắt đầu đầu tư.

Quỹ có thể đầu tư nhiều vốn hơn sau khoản đầu tư ban đầu không?
Có, Quỹ có thể đầu tư nhiều vốn hơn sau khoản đầu tư ban đầu. Quỹ còn có thể hỗ trợ tìm thêm các nhà đầu tư khác đầu tư vào công ty sau khi khoản đầu tư ban đầu của Quỹ được hoàn tất.

Khi Quỹ đầu tư vào công ty, công ty có phải trả phí không?
Không. Cả Quỹ Mekong Enterprise Fund II và Mekong Capital đều không nhận bất kỳ một khoản phí nào từ công ty khi Quỹ đầu tư vào công ty đó. Mục tiêu của chúng tôi là làm cho giá trị của khoản đầu tư của Quỹ tăng lên càng nhiều càng tốt trong giai đoạn Quỹ nắm giữ khoản đầu tư tại công ty. Vì vậy, Mekong Capital sẽ hỗ trợ hoặc dành thời gian cho công ty đó để giá trị khoản đầu tư của Quỹ có thể tăng lên càng nhiều càng tốt.