Trong lĩnh vực đầu tư vốn cổ phần tư nhân, mối quan hệ của chúng tôi với mỗi công ty bắt đầu từ tầm nhìn chung cho tương lai của công ty. Đây không phải là một viễn cảnh mơ hồ mà là một tầm nhìn có cam kết, với các mục tiêu có thể đo lường và hành động được, phác họa rõ nét bức tranh tương lai của công ty tại một thời điểm cụ thể. Mục đích là để đội ngũ quản lý, Hội đồng Quản trị và các đối tác cùng nhau làm việc hướng tới các mục tiêu chung. Đó là lý do vì sao chúng tôi gọi phương pháp này là Đầu tư lấy tầm nhìn làm định hướng (VDI) – bởi tầm nhìn là kim chỉ nam tối thượng trong quan hệ hợp tác của chúng tôi.
Mô hình Đầu tư lấy tầm nhìn làm định hướng được đánh giá và cải tiến định kỳ, ít nhất là hàng quý. Quá trình này dựa trên việc phân tích kỹ lưỡng về những yếu tố đang hiệu quả nhất, đồng thời loại bỏ những yếu tố không còn hiệu quá. Mô hình này được đối chiếu với các khoản đầu tư trong quá khứ và hiện tại để đảm bảo mối tương quan chặt chẽ với những yếu tố đã mang lại hiệu quả tốt nhất.
Ví dụ, chúng tôi đánh giá từng yếu tố cụ thể trong số 15 yếu tố của mô hình dựa trên các chỉ số như tăng trưởng lợi nhuận trước thuế, khấu hao, và lãi vay (EBITDA) và tỷ suất hoàn vốn nội bộ gộp (Gross IRR), để xem xét tính tương quan toán học giữa 2 nhóm này (yếu tố VDI và chỉ số hiệu quả đầu tư) để tìm ra yếu tố VDI nào có xác suất tạo ra tác động lớn đến hiệu quả đầu tư. Phương pháp thử nghiệm dựa trên dữ liệu này được trình bày chi tiết trong bài báo cáo chuyên sâu năm 2022, đồng tác giả là Phòng Nghiên cứu Giải pháp AI trong Ứng dụng Chuyên ngành AISIA và Mekong Capital, có tiêu đề: “VDI: Mô hình đáng tin cậy tạo đột phá trong hiệu quả đầu tư”.
