CHÚNG TÔI CÓ NHIỀU KINH NGHIỆM NHẤT VỀ ĐẦU TƯ VỐN CỔ PHẦN CHƯA NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM
MEKONG CAPITAL ĐẦU TƯ VÀO CÁC DOANH NGHIỆP TĂNG TRƯỞNG NHANH TRONG NGÀNH TIÊU DÙNG
Tìm hiểu Danh mục đầu tư 
MOST EXPERIENCED PRIVATE EQUITY FIRM
TIÊN PHONG VỀ
PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN
BẢN THỂ HỌC
Mekong Capital từng là nhà Đầu tư Tư nhân giống như các nhà đầu tư khác và cũng cho rằng việc cung cấp các giải pháp và kiến thức cho công ty sẽ giúp họ phát triển vượt bậc, nhưng trên thực tế, tác động Mekong tạo ra không như kỳ vọng. Năm 2007, Mekong Capital bắt đầu hành trình chuyển hóa kéo dài trong 3 năm và áp dụng một phương pháp tiếp cận mới nhằm tăng thêm giá trị cho các công ty.
Phương pháp tiếp cận Bản thể học thuộc về phạm trù chuyển hóa con người. Phương pháp này tập trung tiếp cận theo hướng công ty tự nhìn nhận họ là ai và tình huống xảy ra với họ như thế nào, từ đó tạo ra kết quả với nhiều đột phá về hiệu suất và trên hết là hiện thực hóa tầm nhìn của chính họ.
VỚI DANH MỤC THÀNH TỰU ĐẦU TƯ
Sâu rộng nhất tại Việt Nam
LIÊN TỤC TĂNG GIÁ TRỊ NHỜ MÔ HÌNH ĐẦU TƯ
LẤY TẦM NHÌN LÀM ĐỊNH HƯỚNG
Trong những năm đầu, Mekong Capital áp dụng nhiều mô hình gia tăng giá trị, tập trung vào các thông lệ tốt nhất như Six Sigma, Lean Manufacturing và nhiều mô hình quản trị khác. Chúng tôi cũng đưa ra rất nhiều ý tưởng với kỳ vọng mang lại giá trị cho các công ty trong danh mục đầu tư. Tuy nhiên, trên thực tế cho dù ý tưởng của chúng tôi có tuyệt vời đến đâu thì các cũng không giúp các công ty tạo ra kết quả đột phá.
Năm 2009, song song với quá trình chuyển đổi, chúng tôi đã xây dựng một mô hình có tên gọi Đầu tư lấy tầm nhìn làm định hướng - Vision Driven Investing (VDI). Mô hình này đòi hỏi Mekong Capital và mỗi công ty cần bắt đầu quan hệ đối tác dựa trên tầm nhìn cho tương lai của công ty. Về cơ bản, VDI bao gồm 15 phạm trù để soi chiếu, thúc đẩy mỗi công ty liên tục tự khám phá và tìm ra cách thức phù hợp để đạt được tầm nhìn đột phá
VDI TƯƠNG QUAN VỚI
HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY
Từ năm 2009, chúng tôi đã nhận thấy mối tương quan chặt chẽ giữa hiệu quả hoạt động của các công ty trong danh mục đầu tư với mức độ triển khai mô hình VDI tại những công ty đó. Tuy nhiên, hiệu quả và tính hoàn thiện của mô hình không phải tự nhiên có được mà đó là cả một quá trình thử và sai, tinh chỉnh liên tục VDI dựa trên thực tế khía cạnh nào đang đạt hiệu quả tốt nhất hoặc điểm nào không hiệu quả tại các công ty đó.
Nói cách khác, những công ty áp dụng toàn diện nhất 15 phạm trù của mô hình VDI chính là những công ty thành công nhất trong danh mục đầu tư của chúng tôi.
MEKONG CAPITAL CHỈ TẬP TRUNG VÀO
NGÀNH TIÊU DÙNG Ở VIỆT NAM
Trong 5 năm đầu, Mekong Capital chủ yếu đầu tư vào lĩnh vực sản xuất hướng đến xuất khẩu, nhưng kết quả đạt được chưa như mong đợi. Đến năm 2005, chúng tôi nhận thấy các công ty hoạt động trong cả lĩnh vực xuất khẩu và nội địa đều duy trì tốc độ tăng trưởng ngày càng ổn định và kinh doanh trong nước đạt lợi nhuận cao hơn. Năm 2006, chúng tôi bắt đầu tham gia vào lĩnh vực tiêu dùng với công ty ICP chuyên về các sản phẩm chăm sóc cá nhân, và đã thu được một vài kết quả tích cực.
Trong mấy năm tiếp theo, chúng tôi dần chuyển trọng tâm sang các lĩnh vực tiêu dùng nội địa và đã gặt hái được một số thành tựu nổi bật với các công ty như Thế giới Di động, Golden Gate, Masan Consumer, v.v. Đến năm 2009, các khoản đầu tư của quỹ vào lĩnh vực tiêu dùng mang lại hiệu quả cao nhất. Từ đó trở đi, chúng tôi chỉ tập trung đầu tư mới vào những lĩnh vực này.
Các công ty trong danh mục đầu tư hiện tại:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Các công ty trong danh mục đầu tư hiện tại:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Một số công ty tiêu biểu trong danh mục đầu tư:
Công ty cổ phần Thế Giới Di Động
Bán lẻTrong tháng 1 năm 2018, Quỹ Mekong Enterprise Fund II đã hoàn tất việc bán toàn bộ cổ phần còn lại tại Thế Giới Di Động sau 10 năm rưỡi nắm giữ. Thế Giới Di Động đã phát triển thành nhà bán lẻ hàng đầu Việt Nam về mảng thiết bị di động thông qua hệ thống của hàng Thegioididong.com, và mảng thiết bị điện tử và hàng gia dụng thông qua chuỗi Điện máy XANH. Công ty cũng đang nhanh chóng mở rộng hệ thống bán lẻ thứ ba, chuỗi siêu thị mini Bách hóa XANH, tại thành phố Hồ Chí Minh. Quỹ bắt đầu đầu tư vào Thế Giới Di Động vào tháng 5 năm 2007, khi công ty mới chỉ có 7 cửa hàng. Tính đến thời điểm Quỹ thoái vốn toàn bộ vào tháng 1 năm 2018, công ty đã vận hành hơn 2.000 cửa hàng. Mức tăng trưởng ngoạn mục này mang lại tư tỷ suất lợi nhuận 57 lần cho khoản đầu tư của Quỹ trong suốt thời gian nắm giữ.
Trường dân lập quốc tế Việt Úc
Giáo dụcTrong năm 2017, Quỹ Mekong Enterprise Fund II đã hoàn tất việc bán 100% khoản đầu tư vào Hệ thống trường Dân lập Quốc tế Việt Úc (‘VAS’), một trong những ngôi trường song ngữ hàng đầu ở Việt Nam. Quỹ đầu tư vào VAS tháng 4 năm 2010.
Công ty cổ phần thực phẩm Masan
Hàng tiêu dùng nhanhTrong tháng 11 năm 2010, Quỹ Vietnam Azalea Fund đã hoàn tất việc bán 100% khoản đầu tư vào Công ty Cổ phần thực phẩm Masan thông qua giao dịch trên thị trường OTC. Quỹ thực hiện khoản đầu tư vào Công ty Cổ phần Thực phẩm Masan, công ty sản xuất nước chấm, gia vị và mì ăn liền hàng đầu, vào tháng 5 năm 2009.
Công ty Hàng Gia Dụng Quốc Tế (ICP)
Hàng tiêu dùng nhanhTrong tháng 2 năm 2011, Quỹ Mekong Enterprise Fund II đã hoàn tất việc thoái vốn tại Công ty cổ phần Hàng Gia dụng Quốc tế ICP. Toàn bộ số cổ phiếu của Mekong Enterprise Fund II được bán cho Marico, Ltd., một công ty ngành hàng tiêu dùng tại Ấn Độ. Quỹ thực hiện khoản đầu tư vào Công ty ICP vào tháng 10 năm 2006.
Golden Gate
Nhà hàngTrong tháng 8 năm 2014, Quỹ Mekong Enterprise Fund II đã hoàn tất việc bán 100% khoản đầu tư vào Công ty Golden Gate, một trong những công ty dẫn đầu Việt Nam về kinh doanh chuỗi nhà hàng. Quỹ đầu tư vào Công ty Golden Gate vào tháng 4 năm 2008.
Pizza 4P’s
Nhà hàngKhi Quỹ Mekong Enterprise Fund III (MEF III) thoái vốn vào năm 2022, Pizza 4P’s đã phát triển từ 8 nhà hàng thành chuỗi 27 nhà hàng tại Việt Nam và Campuchia, tăng hơn ba lần. Trong quá trình phát triển nhanh chóng này, Pizza 4P’s luôn duy trì các tiêu chuẩn chất lượng cao và cam kết mang đến trải nghiệm ẩm thực ‘Wow’ cho khách hàng. Như một minh chứng cho những thành quả về trải nghiệm khách hàng, Pizza 4P’s đã được đề cử là Pizza ngon nhất tại Việt Nam và Campuchia trong khuôn khổ Giải thưởng Tốt nhất Châu Á 2022 do tạp chí quốc tế nổi tiếng Travel + Leisure Asia bình chọn.
KẾT QUẢ ĐỘT PHÁ ĐẾN TỪ
ĐỘI NGŨ ƯU TÚ
Trong những năm đầu, với đội ngũ là các thành viên có kinh nghiệm vững vàng trong lĩnh vực tài chính cùng nền tảng kiến thức phong phú, chúng tôi tin có thể mang lại nhiều giá trị cho các công ty. Tuy nhiên, chỉ vậy thôi chưa đủ mang lại hiệu quả đầu tư và kết quả đột phá. Vì vậy, tới năm 2007, Mekong Capital bắt đầu quá trình chuyển hóa. Chúng tôi bứt phá và hình thành lại mọi khía cạnh, bao gồm định vị chúng tôi là ai, văn hóa chúng tôi hướng đến, quan điểm và cách thức gia tăng giá trị.
Nhờ đó, Mekong Capital đã đạt được kết quả nổi bật như hiện nay với đội ngũ cực kỳ hiệu quả gồm 60 thành viên sinh sống và làm việc tại Việt Nam. Tất cả thành viên đồng lòng vì một cam kết chung là tạo sự chuyển hóa với những kết quả đột phá. Thành tích chúng tôi đạt được xuất phát từ cách chúng tôi nhìn nhận chúng tôi là ai, cách chúng tôi thúc đẩy thành công của từng cá nhân cũng như của các công ty trong danh mục đầu tư.
ƯU TIÊN HÀNG ĐẦU
LUÔN LÀ TÍNH MINH BẠCH
Ngay từ đầu, chúng tôi đã quyết định áp dụng triệt để các tiêu chuẩn cao trong quy trình báo cáo để đảm bảo tính minh bạch. Chúng tôi sẵn sàng chia sẻ thông tin chuyên sâu, những câu chuyện, nghiên cứu điển hình và các nội dung truyền thông khác để làm sáng tỏ phương pháp tiếp cận của mình.
Đọc thêm các thông tin truyền thôngCAM KẾT
PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG
Mekong Capital trước đây quan niệm rằng các yêu cầu về Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) do các nhà đầu tư của quỹ đưa ra như những quy trình cần phải đáp ứng. Chúng tôi tuân thủ tiêu chuẩn về giảm thiểu các tác động có hại đến cộng đồng và môi trường, đồng thời yêu cầu các công ty trong danh mục đầu tư áp dụng. Sau đó, chúng tôi nhận ra rằng nếu chỉ xem ESG là những yêu cầu cần phải tuân thủ dựa trên danh sách kiểm tra thì sẽ không tạo ra tính trách nhiệm và thúc đẩy chúng tôi tối đa hóa giá trị mà Tính bền vững và ESG có thể tạo ra.
Kể từ đó, chúng tôi xác định lại cam kết về Phát triển Bền vững, không chỉ đơn thuần dừng lại ở vấn đề tuân thủ. Cùng với các công ty, chúng tôi chuyển hóa các khía cạnh của ESG thành những cam kết trong tương lai, nhờ đó công ty cũng sẽ có động lực thực hiện cam kết về tính bền vững để hiện thực hóa tầm nhìn.
